Что такое торговое финансирование его виды. Прошлое, настоящее и будущее trade finance. Торговое финансирование: как это работает
Промсвязьбанк предоставляет широкий спектр услуг по организации финансирования экспортно-импортных операций для клиентов банков-партнеров:
- подтверждение экспортных аккредитивов, выпущенных банками-контрагентами;
- выпуск безотзывных рамбурсных обязательств по поручениям банков-контрагентов;
- открытие аккредитивов по поручению банков-контрагентов;
- выпуск гарантий под контргарантии банков-контрагентов;
- предоставление целевых межбанковских кредитов на финансирование экспортно-импортных операций клиентов.
Финансирование производится как на краткосрочной, так и на долгосрочной основе. Операции проводятся в свободно-конвертируемых валютах, а также в других валютах.
Благодаря чистым кредитным линиям от крупнейших международных банков Промсвязьбанк предлагает наиболее выгодные условия по обслуживанию внешнеэкономических контрактов клиентов банков-контрагентов.
Организация международного финансирования является одним из ключевых направлений, предлагаемых банкам России и стран СНГ. В число основных партнеров Промсвязьбанка входят крупнейшие банки Республики Беларусь, Узбекистана, Армении и Таджикистана.
Доля рынка Промсвязьбанка по экспортным аккредитивам за III квартал 2014 года составила 13,54%.
Промсвязьбанк производит консультирование клиентов по вопросам внешнеэкономической деятельности и международных расчетов, осуществляет оптимизацию схем расчетов по внешнеторговым контрактам, минимизирует издержки и риски клиента, а также оказывает помощь в составлении контрактов.
Преимущества международного торгового финансирования в Промсвязьбанке:
- стоимость торгового финансирования в среднем на 20-30% ниже стоимости традиционного кредитования;
- выгодные ставки и гибкие тарифы;
- возможность использования линий первоклассных зарубежных банков, установленных на Промсвязьбанк;
- индивидуальный подход при определении условий организации сотрудничества и оказания услуг;
- бесплатная информационно-консультационная поддержка клиентов по вопросам организации и проведения любых форм операций торгового финансирования;
- большой опыт успешной работы с лидерами национальной экономики.
Промсвязьбанк - это:
- надежность и высокая деловая репутация;
- наличие странового кредитного рейтинга;
- широкая филиальная сеть;
- лучшая команда профессионалов, многолетний опыт в области торгового финансирования и документарного бизнеса;
- гибкий, клиентоориентированный подход;
- обслуживание клиентов на высшем уровне;
- наличие кредитных линий ведущих зарубежных банков по торговому финансированию;
- возможность получения финансирования на условиях международного финансового рынка.
Торговое финансирование предоставляется на основе установленных лимитов для банков-контрагентов.
Если лимит не установлен, проведение сделки возможно на покрытой основе.
Обеспечение:
- денежные средства с начислением процентов;
- ценные бумаги (векселя, облигации и др.).
Тарифы ОАО «Промсвязьбанк» по операциям с аккредитивами, подчиненными унифицированным правилам и обычаям для документарных аккредитивов , , , , Тарифы вводятся в действие с 18.05.2011г.
| Наименование услуги | Стоимость услуги |
|---|---|
| 1. Экспортные аккредитивы | |
| 1.1.Экспортные аккредитивы, выставленные приказодателями, зарегистрированными на территориях следующих стран: Азербайджан, Армения, Беларусь, Грузия, Казахстан, Киргизия, Латвия, Литва, Молдова, Россия, Таджикистан, Туркмения, Узбекистан, Украина, Эстония | |
| 50 USD | |
| 1.1.2. Авизование аккредитива | |
| - ПСБ является исполняющим банком | 100 USD |
| - ПСБ не является исполняющим банком | 500 USD |
| 100 USD | |
| По соглашению с банком | |
| По соглашению с банком | |
| 300 USD | |
| 100 USD за комплект | |
| 100 USD за комплект | |
| По соглашению с банком | |
| 50 USD за каждое | |
| 100 USD за каждый | |
| 50 USD за каждое | |
| 50 USD | |
| 1.2.4. Подтверждение аккредитива, пролонгация срока действия аккредитива или увеличение суммы аккредитива (кроме п. 1.2.5.) | |
| - При наличии 100% денежного покрытия по аккредитиву | |
| - При отсутствии 100% денежного покрытия по аккредитиву | По соглашению с банком |
| 1.2.5. Подтверждение аккредитива, пролонгация срока действия аккредитива или увеличение суммы аккредитива, выставленного приказодателями, либо выставленного в пользу бенефициаров, зарегистрированных на территории офшорных зон (список зон в Приложении 1) | |
| - При наличии 100% денежного покрытия по аккредитиву | |
| - При отсутствии 100% денежного покрытия по аккредитиву | По соглашению с банком |
| 1.2.6. Закрытие аккредитива до истечения срока его действия | 50 USD |
| 1.2.7. Прием и проверка документов, предусмотренных условиями аккредитива | |
| 1.2.8. Плата за расхождения в документах | 100 USD за комплект |
| 1.2.9. Платеж по аккредитиву | |
| 1.2.10. Повторные прием и проверка документов, предусмотренных условиями аккредитива | 100 USD за комплект |
| 1.2.11. Выдача рамбурсного обязательства | По соглашению с банком |
| 1.2.12. Выставление рамбурсного требования | 50 USD за каждое |
| 1.2.13. Платеж по рамбурсным обязательствам | 100 USD за каждый |
| 1.2.14. Оформление документов в формате SWIFT-сообщений по запросу клиента | 10 USD за каждый |
| 1.2.15. Перевод аккредитива другому бенефициару (трансфер) | 0.15 % от суммы аккредитива, но не менее 300 USD и не более 3 000 USD |
| 2. Импортные аккредитивы | |
| 2.1.1. Открытие, увеличение суммы и/или пролонгация срока действия аккредитива (кроме п. 2.1.2) | |
| 2.1.2. Открытие, увеличение суммы и/или пролонгация срока действия аккредитива, открытого по поручению или в пользу резидента, зарегистрированного на территории офшорных зон (список зон в Приложении 1) | 3 % от суммы аккредитива или суммы увеличения, но не менее 500 USD за каждый квартал или его часть |
| 2.1.3. Пролонгация срока действия аккредитива в рамках периода, за который комиссия по пп. 2.1.1.-2.1.2. уже начислена | 100 USD за каждое изменение |
| 2.1.4. Изменение условий аккредитива (кроме увеличения суммы и пролонгации срока действия аккредитива) | 50 USD за каждое изменение |
| 2.1.5. Закрытие аккредитива до истечения срока его действия | 50 USD |
| 2.1.6. Прием и проверка документов, предусмотренных условиями аккредитива | 0.15 % от суммы, но не менее 200 USD и не более 2000 USD за комплект |
| 2.1.7. Плата за расхождения в документах | 100 USD за комплект |
| 2.1.8. Прием и обработка документов, полученных от исполняющего банка | 100 USD за комплект |
| 2.1.9. Оформление документов в формате SWIFT-сообщений по запросу клиента | 10 USD за каждый |
| 2.2.1. Открытие, увеличение суммы и/или пролонгация срока действия аккредитива (кроме п. 2.2.2) | 0.15% от суммы аккредитива или суммы увеличения, но не менее 300 USD и не более 3 000 USD за каждый квартал или его часть |
| 2.2.2. Открытие, увеличение суммы и/или пролонгация срока действия аккредитива, открытого по поручению или в пользу резидента, зарегистрированного на территории офшорных зон (список зон в Приложении 1) | 3 % от суммы аккредитива или суммы увеличения, но не менее 500 USD за каждый квартал или его часть |
| 2.2.3. Пролонгация срока действия аккредитива в рамках периода, за который комиссия по пп. 2.2.1.-2.2.2. уже уплачена | 100 USD за каждое изменение |
| 2.2.4. Изменение условий аккредитива (кроме увеличения суммы и пролонгации срока действия аккредитива) | 50 USD за каждое изменение |
| 2.2.5. Закрытие аккредитива до истечения срока его действия | 50 USD |
| 2.2.6. Предварительное авизование аккредитива | 50 USD за каждое |
| 2.2.7. Авизование аккредитива, или увеличения суммы аккредитива, или пролонгации срока действия аккредитива | 0.1 % от суммы аккредитива или суммы увеличения, но не менее 150 USD и не более 500 USD |
| 2.2.8. Авизование изменений к аккредитиву, кроме авизования увеличения суммы аккредитива и пролонгации срока действия аккредитива | 50 USD за каждое |
| 2.2.9. Прием и проверка документов, предусмотренных условиями аккредитива | 0.15 % от суммы, но не менее 200 USD и не более 2000 USD за комплект |
| 2.2.10. Плата за расхождения в документах | 100 USD за каждый комплект |
| 2.2.11. Платеж по аккредитиву | 0.1 % от суммы платежа, но не менее 150 USD и не более 500 USD за каждый платеж |
| 2.2.12. Повторные прием и проверка документов, предусмотренных условиями аккредитива | 100 USD за комплект |
| 2.2.13. Перевод аккредитива другому бенефициару (трансфер) | |
| 2.2.14. Изменение условий перевода аккредитива другому бенефициару (трансфера) | 50 USD за каждое |
| 2.2.15. Оформление документов в формате SWIFT-сообщений по запросу клиента | 10 USD за каждый |
Примечания:
- Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов - Публикация Международной торговой платы № 600 2007 года либо последней редакции данных правил.
-
- Тариф применяется в случае, если банком получены документы, непроверенные подтверждающим и/или исполняющим банком.
Приложение 1
К тарифам ОАО «Промсвязьбанк» по
операциям с аккредитивами, подчиненными
унифицированным правилам и обычаям для
Документарных аккредитивах
Список офшорных зон, в отношении которых применяются пп. 1.2.5., 2.1.2., 2.2.2.:
Антигуа и Барбуда
- Содружество Багамы
- Барбадос
- Государство Бахрейн
- Белиз
- Бруней - Даруссалам
- Зависимые от Соединенного Королевства Великобритании и Северной Ирландии территории:
Ангилья, Бермуды, Британские Виргинские о-ва, Монтсеррат, Гибралтар, Теркс и Кайкос, Острова Кайман
- Гренада
- Республика Джибути
- Содружество Доминики
- Китайская Народная Республика (Макао (Аомынь))
- Республика Коста-Рика
- Ливанская Республика
- Республика Маврикий
- Малайзия (о. Лабуан)
- Мальдивская Республика
- Княжество Монако
- Нидерландские Антилы
- Новая Зеландия: Острова Кука, Ниуэ
- Объединенные Арабские Эмираты (Дубаи)
- Португальская Республика (о. Мадейра)
- Независимое Государство Западное Самоа
- Республика Сейшелы
- Сент-Китс и Невис
- Сент-Люсия
- Сент-Винсент и Гренадины
- США: Виргинские о-ва США, Содружество Пуэрто-Рико, Штат Вайоминг, Штат Делавэр
- Королевство Тонга
- Демократическая Социалистическая Республика Шри-Ланка
- Республика Палау
- Княжество Андорра
- Исламская Федеральная Республика Коморы: Анжуанские о-ва
- Аруба
- Республика Вануату
- Республика Либерия
- Княжество Лихтенштейн
- Республика Маршалловы Острова
- Республика Науру
Тарифы ОАО «Промсвязьбанк»
по операциям с аккредитивами, подчиненными унифицированным правилам и обычаям
для документарных аккредитивов , , , ,
Тарифы вводятся в действие с 04.04.2011г.
| Наименование услуги | Стоимость услуги |
| 1.Экспортные аккредитивы | |
| 1.1. Экспортные аккредитивы, выставленные приказодателями, зарегистрированными на территориях следующих стран: Азербайджан, Армения, Беларусь, Грузия, Казахстан, Киргизия, Латвия, Литва, Молдова, Россия, Таджикистан, Туркмения, Узбекистан, Украина, Эстония | |
| 1.1.1. Предварительное авизование аккредитива | 50 USD |
| 1.1.2. Авизование аккредитива - ПСБ является исполняющим банком - ПСБ не является исполняющим банком |
100 USD 500 USD |
| 1.1.3. Авизование изменений к аккредитиву и/или запроса на аннуляцию аккредитива | 100 USD |
| 1.1.4. Подтверждение аккредитива: | |
| - При наличии 100% денежного покрытия по аккредитиву | По соглашению с банком |
| - При отсутствии 100% денежного покрытия по аккредитиву | По соглашению с банком |
| 1.1.5. Увеличения суммы аккредитива | 1.2 % от суммы увеличения, но не менее 300 USD и не более 3 000 USD |
| 1.1.6. Закрытие аккредитива до истечения срока его действия | 300 USD |
| 1.1.7. Прием, проверка документов, предусмотренных условиями аккредитива, и платеж по аккредитиву | 0.15 % от суммы, но не менее 100 USD и не более 3 000 USD за комплект |
| 1.1.8. Плата за расхождения в документах | 100 USD за комплект |
| 1.1.9. Повторные прием и проверка документов, предусмотренных условиями аккредитива | 100 USD за комплект |
| 1.1.10. Выдача рамбурсного обязательства | По соглашению с банком |
| 1.1.11. Выставление рамбурсного требования | 50 USD за каждое |
| 1.1.12. Платеж по рамбурсным обязательствам | 100 USD за каждый |
| 1.1.13. Перевод аккредитива другому бенефициару (трансфер) | 0.15 % от суммы аккредитива, но не менее 300 USD и не более 3 000 USD |
| 1.2. Экспортные аккредитивы (кроме, указанных в п. 1.1) | |
| 1.2.1. Предварительное авизование аккредитива | 50 USD за каждое |
| 1.2.2. Авизование аккредитива, или увеличения суммы аккредитива, или пролонгации срока действия аккредитива | 0.1 % от суммы аккредитива или суммы увеличения, но не менее 150 USD и не более 500 USD |
| 1.2.3. Авизование изменений к аккредитиву, кроме увеличения суммы аккредитива или пролонгации срока действия аккредитива, и авизование запроса на аннуляцию аккредитива | 50 USD |
| 1.2.4. Подтверждение аккредитива, пролонгации срока действия аккредитива или увеличения суммы аккредитива | |
| - При наличии 100% денежного покрытия по аккредитиву | 0.3 % от суммы аккредитива или суммы увеличения, но не менее 150 USD и не более 3000 USD за каждый квартал или его часть |
| - При отсутствии 100% денежного покрытия по аккредитиву | По соглашению с банком |
| 1.2.5. Закрытие аккредитива до истечения срока его действия | 50 USD |
| 1.2.6. Прием и проверка документов, предусмотренных условиями аккредитива | 0.15 % от суммы, но не менее 200 USD и не более 2000 USD за комплект |
| 1.2.7. Плата за расхождения в документах | 100 USD за комплект |
| 1.2.8. Платеж по аккредитиву | 0.1 % от суммы платежа, но не менее 150 USD и не более 500 USD за каждый платеж |
| 1.2.9. Повторные прием и проверка документов, предусмотренных условиями аккредитива | 100 USD за комплект |
| 1.2.10. Выдача рамбурсного обязательства | По соглашению с банком |
| 1.2.11.Выставление рамбурсного требования | 50 USD за каждое |
| 1.2.12. Платеж по рамбурсным обязательствам | 100 USD за каждый |
| 1.2.13. Оформление документов в формате SWIFT-сообщений по запросу клиента | 10 USD за каждый |
| 1.2.14. Перевод аккредитива другому бенефициару (трансфер) | 0.15 % от суммы аккредитива, но не менее 300 USD и не более 3 000 USD |
| 2. Импортные аккредитивы | |
| 2.1. По которым банк не является исполняющим: | |
| 2.1.1. Открытие, увеличение суммы и/или пролонгация срока действия аккредитива | 0.15% от суммы аккредитива или суммы увеличения, но не менее 300 USD и не более 3 000 USD за каждый квартал или его часть |
| 2.1.2. Пролонгация срока действия аккредитива в рамках периода, за который комиссия по п. 2.1.1 уже начислена | 100 USD за каждое изменение |
| 2.1.3. Изменение условий аккредитива (кроме увеличения суммы и пролонгации срока действия аккредитива) | 50 USD за каждое изменение |
| 2.1.4. Закрытие аккредитива до истечения срока его действия | 50 USD |
| 2.1.5. Прием и проверка документов, предусмотренных условиями аккредитива | 0.15 % от суммы, но не менее 200 USD и не более 2000 USD за комплект |
| 2.1.6. Плата за расхождения в документах | 100 USD за комплект |
| 2.1.7. Прием и обработка документов, полученных от исполняющего банка | 100 USD за комплект |
| 2.1.8. Оформление документов в формате SWIFT-сообщений по запросу клиента | 10 USD за каждый |
| 2.2. По которым банк является исполняющим: | |
| 2.2.1. Открытие, увеличение суммы и/или пролонгация срока действия аккредитива | 0.15% от суммы аккредитива или суммы увеличения, но не менее 300 USD и не более 3 000 USD за каждый квартал или его часть |
| 2.2.2. Пролонгация срока действия аккредитива в рамках периода, за который комиссия по п. 2.2.1 уже уплачена | 100 USD за каждое изменение |
| 2.2.3. Изменение условий аккредитива (кроме увеличения суммы и пролонгации срока действия аккредитива) | 50 USD за каждое изменение |
| 2.2.4. Закрытие аккредитива до истечения срока его действия | 50 USD |
| 2.2.5. Предварительное авизование аккредитива | 50 USD за каждое |
| 2.2.6. Авизование аккредитива, или увеличения суммы аккредитива, или пролонгации срока действия аккредитива | 0.1 % от суммы аккредитива или суммы увеличения, но не менее 150 USD и не более 500 USD |
| 2.2.7. Авизование изменений к аккредитиву, кроме авизования увеличения суммы аккредитива и пролонгации срока действия аккредитива | 50 USD за каждое |
| 2.2.8. Прием и проверка документов, предусмотренных условиями аккредитива | 0.15 % от суммы, но не менее 200 USD и не более 2000 USD за комплект |
| 2.2.9. Плата за расхождения в документах | 100 USD за каждый комплект |
| 2.2.10. Платеж по аккредитиву | 0.1 % от суммы платежа, но не менее 150 USD и не более 500 USD за каждый платеж |
| 2.2.11. Повторные прием и проверка документов, предусмотренных условиями аккредитива | 100 USD за комплект |
| 2.2.12. Перевод аккредитива другому бенефициару (трансфер) | 0.15 % от суммы аккредитива или суммы увеличения, но не менее 300 USD и не более 3 000 USD за каждый квартал или его часть |
| 2.2.13. Изменение условий перевода аккредитива другому бенефициару (трансфера) | 50 USD за каждое |
| 2.2.14. Оформление документов в формате SWIFT-сообщений по запросу клиента | 10 USD за каждый |
Примечания:
- Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов - публикация Международной торговой платы № 600 2007 года либо последней редакции данных правил.
- Настоящие тарифы являются тарифами ОАО «Промсвязьбанк», они не включают комиссии других банков и иные расходы, которые взимаются банком с клиента дополнительно по фактической стоимости понесенных банком расходов.
Настоящие тарифы применяются только для операций, осуществляемых в рамках установившейся банковской практики. банк оставляет за собой право взимать специальные комиссии за нестандартные или редко проводимые операции по согласованию с клиентом.
банк не несет ответственности за ошибки, неправильное или неоднозначное толкование и т.д., которое может возникнуть из-за рукописного заполнения бланков документов или из-за заполнения бланков, отличных от действующих бланков банка.
банк не несет ответственность за возможные неблагоприятные последствия, связанные с неточным указанием клиентом платежных реквизитов.
Все тарифы уплачиваются (взимаются) в день совершения соответствующей операции, если иное не предусмотрено отдельными пунктами настоящих тарифов. - На аккредитивы в валюте РФ, содержащие ссылку на подчиненность только унифицированным правилам и обычаям для документарных аккредитивов, распространяется действие настоящих тарифов.
- Комиссии начисляются в той валюте, в которой они номинированы в настоящих тарифах или в валюте аккредитива.
Комиссии могут взиматься в рублях РФ или в любой иностранной валюте.
При начислении и взимании в случае необходимости пересчета размера комиссии из рублей РФ в иностранную валюту; из иностранной валюты в рубли РФ или из одной иностранной валюты в другую иностранную валюту применяются курсы этих иностранных валют к рублю РФ, установленные банком России на дату взимания комиссии. Пересчет суммы производится с применением правил математического округления до минимальной денежной единицы валюты, в которую произведен пересчет. Суммы расхождений, образовавшиеся в результате округления, не корректируются. - В случае сокращения срока действия Аккредитива вознаграждение, уплаченное клиентом банку согласно настоящим тарифам, не возвращается.
- Комиссия взимается в день закрытия аккредитива до истечения срока его действия по получении согласия бенефициара и (или) приказодателя об отмене аккредитива.
- Комиссия взимается в момент совершения операции из расчета за каждый квартал и/или его часть в течение срока действия аккредитива.
- Тариф применяется в случае, если банком получены документы, непроверенные подтверждающим и/или исполняющим банком
- Под комплектом документов понимается единовременное представление документов, относящихся к одному аккредитиву, под единым сопроводительным письмом
Получите специальные условия, если работаете с экспортными агентствами:
Сниженную ставку по кредиту на 4,5%, если ваша продукция соответствует Государственной программе поддержки промышленного экспорта и есть субсидии от Российского экспортного центра (РЭЦ)
Сниженную ставку по кредиту, если есть страховое покрытие Российского агентства по страхованию экспортных кредитов и инвестиций (ЭКСАР)
Экспортёрам
Направляйте деньги на производство, а мы подберем решение для его финансирования. Если ваш контракт с зарубежным партнёром предусматривает отсрочку платежа, а деньги нужны сразу, мы профинансируем сделку с дисконтом.
Получите специальные условия, если работаете с экспортными агентствами:
Сниженную ставку по кредиту на 4,5%, если ваша продукция соответствует Государственной программе поддержки промышленного экспорта и есть субсидии от Российского экспортного центра (РЭЦ)
Сниженную ставку по кредиту, если есть страховое покрытие Российского агентства по страхованию экспортных кредитов и инвестиций (ЭКСАР)
Многие инструменты торгового финансирования используются уже сотни или даже тысячи лет. Разумеется, современные технологии изменят и этот рынок, однако потенциал у финансирования торговых операций при помощи традиционных инструментов еще очень велик.
ЛИЛИЯ ФИАЛКО, МАКСИМ РИЖСКИЙ
Тысячелетний опыт
Примерно 4 тыс. лет назад в Ассирии и Вавилоне появились первые прототипы торговых банков Древнего мира. Они предоставляли зерно в долг фермерам и торговцам. В Средние века уже итальянцы продолжили дело торговых банков. К торговле были привлечены евреи-переселенцы, которые принесли древние практики с Востока. Методы, предназначенные для финансирования длинных торговых поездок, были применены для кредитования производства и торговли зерном.
Аккредитив, точнее, схожий с ним финансовый инструмент еще в XI веке предлагали тамплиеры. Торговец мог внести средства и получить расписку в одном из отделений широкой "филиальной сети" тамплиеров. Расписка обеспечивала питание и проживание во время путешествия и позволяла получить средства в местной валюте в конечной точке пути. В XVII веке во Франции существовал схожий продукт — кредитное письмо. Купец получал у своего банкира письмо к банкиру из города, куда отправлялся, с просьбой выплатить определенную сумму. Банк купца возмещал сумму банку-плательщику в предварительном или последующем порядке.
Среди прототипов векселя можно отметить синграфы и хирографы, возникшие в Древней Греции и позаимствованные в Римской империи. В V??? веке в Китае возникли подобные векселю ценные бумаги фейцянь. Среди арабских прототипов векселя можно назвать долговые документы хавала и суфтаджа. Скорее всего, именно они повлияли на возникновение в Х???-Х?V веках в Италии первых форм собственно векселя.
Первоначально векселедержателю запрещалось передавать права другим лицам. Однако уже к началу XVII века ограничения стали сдерживающим фактором в торговле, и постепенно их отменили. Вексельные права начали передавать посредством проставления особого приказа векселедержателя — индоссамента (итал. in dosso — спинка, хребет, оборотная сторона; надпись делали, как правило, на оборотной стороне векселя).
Русское слово "вексель" происходит от немецкого Wechsel, что означает "обмен", "переход". В России вексель появился в начале XVIII века благодаря развитию международной торговли — в то время главным образом с германскими княжествами.
Рынок размером в триллион
"Объем мировой торговли в 2013 году составил $18,8 трлн, и первый квартал 2014 года демонстрировал рост около 4% год к году. Примерно 15-16% этого объема составили расчеты с использованием документарных аккредитивов и инкассо, поэтому потенциал рынка торгового финансирования огромен",— говорит начальник управления документарных операций и торгового финансирования Райффайзенбанка Татьяна Шалашникова.
Руководитель отдела торгового финансирования банка Rietumu (Латвия) Наталья Перхова приводит несколько другие цифры. По ее словам, в последние годы объем торгового финансирования в мире снижался: в 2013 году он составил $124,1 млрд, на 32% меньше, чем годом ранее. "Нынешний год был для рынков очень волатильным, и, по всей вероятности, по его итогам мы увидим продолжение нисходящего тренда",— прогнозирует она.
По словам замначальника департамента документарных операций и торгового финансирования Газпромбанка Александра Бирючинского, "основными факторами, влияющими на развитие мирового рынка торгового финансирования, являются уровень и объем мировой торговли, изменение регуляторных подходов (в частности, внедрение норм Basel III), повсеместное ужесточение процедур верификации клиента, борьба с легализацией доходов, полученных незаконным путем, а также требования соблюдать санкционные ограничения".
От ситуации в мировой экономике в целом и на международных финансовых рынках в частности зависит и преобладание тех или иных инструментов на рынке торгового финансирования. "В периоды экономических подъемов в условиях избыточной ликвидности на рынках большую популярность приобретают инструменты, позволяющие одномоментно привлечь значительные объемы финансирования на длительные сроки (выпуск бондов, предэкспортное финансирование и т. п.). В кризисные же времена в условиях сжатой ликвидности и роста недоверия на рынках возрастает роль институтов развития, экспортно-кредитных агентств, других государственных институтов, выступающих кредиторами либо страхующих риски других кредиторов. Сделки с участием этих институтов позволяют привлечь длинные деньги на привлекательных условиях даже в периоды кризиса",— поясняет Бирючинский.
"В условиях глобальной нестабильности многие финансовые учреждения ограничивают или даже полностью сворачивают направление торгового финансирования. Хотя мы, наоборот, видим определенные перспективы и открывающиеся ниши в данном направлении. Rietumu на протяжении последних пяти лет целенаправленно развивает торговое финансирование, что позволяет нам успешно работать в этом сегменте даже не в самые простые периоды",— утверждает Перхова и добавляет, что "в настоящее время Rietumu практически единственный банк в регионе Балтии, специализирующийся в этой сфере".
Кризис кризисом, но в современном мире отрасль с тысячелетней историей не может стоять на месте. Перхова считает, что "мир стремится к упрощению и ускорению расчетов в международной торговле", и перечисляет основные тенденции.
Прежде всего "в мировой практике есть тенденция к сокращению расчетов через аккредитивы, сделки проводятся на более простой, быстрой и доверительной основе". "Важна скорость, оригинальные документы заменяются электронными, вместо стандартной почты используется электронная,— говорит Перхова.— В этой ситуации банки, которые по своей природе консервативны и обременены множеством регулирующих процедур, тоже должны следовать этой тенденции и проявлять гибкость, оперативно реагировать и принимать решения".
Кроме того, "появилось множество частных инвестиционных фондов, готовых финансировать международную торговлю". "Не секрет,— поясняет Перхова,— что величина депозитных ставок очень низка и частные инвесторы изучают другие возможности размещения денег под более привлекательный процент. Подобные фонды могут позволить себе более гибкие подходы (в том числе к различным рискам), востребованные международными торговыми компаниями, и становятся заметными игроками на рынке торгового финансирования".
Гораздо важнее, чем раньше, стал compliance — соответствие деятельности торговых компаний, а также финансирующих их банков и финансовых институтов законодательным актам и международным санкциям. "У всех на слуху совсем недавняя история с лидером торгового финансирования банком "БНП Париба", на который правительством США был наложен многомиллиардный штраф за финансирование торговых сделок со странами, находящимися под санкциями,— напоминает Перхова.— Как следствие, банк, занимавший лидирующие позиции, заметно сократил деятельность в сфере торгового финансирования".
Эксперты сходятся во мнении, что в мировой торговле растет роль факторинговых операций. Как считает Шалашникова, "международный факторинг получил новый импульс в развитии: в 2013 году рост оборота рынка факторинга в мире составил около 8%".
За последние пять лет, по словам Шалашниковой, на рынке появилось несколько новых инструментов торгового финансирования, "среди которых можно выделить БПО (банковские платежные обязательства)". Однако кардинальных изменений в наборе инструментов торгового финансирования, считают эксперты, ждать пока не стоит.
По мнению Перховой, новые инструменты будут интересны прежде всего малым и средним компаниям. "Большие корпорации, безусловно, имеют доступ к денежным ресурсам, хуже обстоят дела с доступностью финансирования для компаний поменьше. Возможно, новые инструменты должны решить именно этот вопрос",— говорит она.
Русский вопрос
На постсоветском пространстве, несмотря на то что известное в узких кругах положение о простом и переводном векселе было одобрено в СССР в 1930-х годах, торговое финансирование получило активное развитие только в последние 20 лет. Однако уже сейчас в России оно мало чем отличается от мирового.
"Если говорить об особенностях рынка торгового финансирования на постсоветском пространстве, то, наверное, следует отметить, что они в первую очередь зависят от особенностей законодательства и, соответственно, от регулирования внешнеэкономической деятельности в отдельно взятой стране. Но в целом я бы не говорила о каких-то глобальных отличиях",— отмечает Шалашникова. "В большинстве постсоветских стран реализуются почти все основные инструменты торгового финансирования. Однако имеются ограничения по продуктам, связанные с особенностями местного законодательства (в том числе валютного)",— считает Бирючинский. "Рынок торгового финансирования в странах СНГ в силу исторических причин еще сравнительно молод. Не всегда домашние банки используют весь инструментарий, имеющийся в арсенале традиционных банков trade finance с западными корнями. Определенные ограничения налагают имеющие место валютное регулирование и несовершенство таможенных процедур",— уточняет Перхова.
По ее словам, "на долю России сейчас приходится около 9% мирового рынка торгового финансирования, по итогам 2013 года объем российского рынка оценивается в $11,8 млрд". Шалашникова отмечает, что российский портфель сделок торгового финансирования демонстрировал устойчивый рост в 2013-м и в первой половине 2014 года даже несмотря на то, что внешнеторговый оборот в РФ в январе--июне этого года сократился на 2% (до $396 млрд, экспорт остался на прежнем уровне, импорт сократился на 5,4%). Здесь Перхова пессимистичнее. "По итогам 2014 года можно ожидать заметного снижения объемов рынка",— утверждает она. А Бирючинский добавляет, что на российский рынок торгового финансирования значительное влияние оказывают геополитические факторы, в том числе санкции, введенные в отношении ряда российских банков, компаний и отдельных видов продукции.
В целом Россия — привлекательный рынок с потенциалом роста, уверена Перхова. "Классическое торговое финансирование чаще всего применимо при торговле сырьем и сырьевыми товарами (commodities), которыми богаты эти территории. Другое дело, что этот потенциал может быть реализован при наличии благоприятных политических, экономических и законодательных предпосылок",— говорит она. Хотя в краткосрочной перспективе "более актуален вопрос сохранения достигнутого уровня объемов".
Основные понятия и инструменты trade finance
Глоссарий
Торговое финансирование (trade finance) — важный элемент внешнеторговой деятельности и торговых операций в стране. Включает в себя ряд инструментов по финансированию и поддержке сделок по купле-продаже, импорту-экспорту.
Инструменты торгового финансирования подразделяются на четыре направления: финансирование торговых операций в стране, финансирование импортных поставок, финансирование экспортных поставок, проведение расчетов по международным операциям.
Для финансирования торговых операций в стране предназначаются такие инструменты, как форфейтинг, векселя, банковские гарантии и аккредитивы.
Для финансирования импортных поставок можно использовать кредит под гарантию банка покупателя (импортера), кредит от иностранного банка под страховое покрытие экспортно-кредитного агентства, кредит от поставщика (экспортера) под страховое покрытие экспортно-кредитного агентства, кредит от иностранного банка покупателю (импортеру).
Для финансирования экспортных поставок можно применить форфейтинг, международный факторинг, кредит от банка под страховое покрытие ЭКСАР (Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций), кредит от Росэксимбанка (дочерняя структура ВЭБа), предэкспортное финансирование под контракт поставки.
Для международных расчетов можно использовать покрытый и непокрытый банковские аккредитивы, инкассо. Здесь аккредитив применяется для уменьшения коммерческих рисков поставки (непоставка товара, невозврат оплаты и др.).
Аккредитив — обязательство банка, принимаемое по просьбе клиента (плательщик/покупатель), заплатить третьему лицу (бенефициар/продавец) определенную сумму при представлении документов, отвечающих всем требованиям аккредитива. Инструмент удобен, когда стороны сделки не готовы работать по предоплате или предпоставке. Покупатель может быть уверен, что банк перечислит средства в пользу продавца товара только при получении документов, свидетельствующих, что продавец выполнил контрактные обязательства. Продавец получает гарантию, что банк произведет платеж за поставленный товар.
Вексель — письменное обязательство строго установленной формы, дающее одному лицу (векселедержателю) право на получение от должника по векселю суммы, определенной документом, в указанные сроки. При простом векселе должником выступает векселедатель, при переводном векселе (тратте) — иное указанное в векселе лицо (трассат), являющееся должником по отношению к векселедателю.
Банковская гарантия — поручительство за выполнение клиентом денежных или иных обязательств, выдаваемое банком-гарантом. В случае невыполнения этих обязательств банк, выдавший гарантию, несет ответственность по долгам заемщика в пределах, оговоренных в гарантии.
Форфейтинг — покупка банком или специализированной небанковской форфет-компанией прав требования на дебиторскую задолженность клиента (долги предприятий перед клиентом, выраженные в оборотных ценных бумагах). Банк/компания берет на себя обязательство в дальнейшем ничего не требовать от клиента в случае невозможности получить плату от его должника и тем самым берет на себя риск неплатежеспособности последнего.
Факторинг — комплекс финансовых услуг, который банк или факторинговая компания оказывает производителям и поставщикам в обмен на уступку прав на дебиторскую задолженность клиента. Позволяет компаниям, работающим на условиях отсрочки платежа, получать денежные средства по уже заключенным контрактам до оплаты товаров и услуг покупателем. В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор (факторинговая компания или банк) — покупатель требования, поставщик товара (кредитор) и покупатель товара (дебитор).
Предэкспортное финансирование — предоставление средств кредитной организацией продавцу-экспортеру под обеспечение в виде подтвержденных заказов от иностранных покупателей. Обычно экспортер заключает соглашение с покупателем, чтобы последний осуществлял выплаты непосредственно кредитной организации.
Инкассо — способ расчета между двумя сторонами, при котором экспортер поручает своему банку получить платеж или акцепт (подтверждение, что эта сумма будет выплачена) непосредственно от покупателя (импортера) или через другой банк.
В рамках проведения импортных операций компаний банк ВТБ предлагает широкий ассортимент продуктов и услуг торгового и экспортного финансирования по связанному финансированию, финансированию под покрытие ЭКА, пост-импортному финансированию, а также гарантийным операциям.
Связанное финансирование
Финансирование под покрытие ЭКА
Финансирование под покрытие ЭКА осуществляется преимущественно для импортеров капиталоемких товаров и услуг, поставляемых зарубежными поставщиками, с длительными сроками окупаемости (самолеты, новые производственные линии, строительство заводов, высокотехнологичное оборудование, продукция машиностроения и т.д.). ВТБ предоставляет долгосрочное финансирование с амортизацией корпоративному клиенту на покупку импортного оборудования /оплату услуг иностранного контрагента за счет привлекаемого связанного фондирования от зарубежных финансовых институтов, при этом ЭКА гарантирует транзакцию для увеличения сроков и снижения стоимости финансирования (также возможна отсрочка платежа до 2 лет для выплаты основной суммы долга).
Схема финансирования под покрытие ЭКА (основано на аккредитиве) Схема финансирования под покрытие ЭКА (рефинансирование без аккредитива)Пост-импортное финансирование
Пост-импортное финансирование осуществляется для импортеров товаров и услуг (сырьевые товары, продукты питания, сельскохозяйственная продукция, машины и оборудование, запчасти и т.д.), поставляемых зарубежными экспортерами. В зависимости от предмета контракта и страны-контрагента ВТБ готов организовывать пост-импортное финансирование на сроки до 5 лет.
В настоящее время пост-импортное финансирование реализуется через схему аккредитива с отсрочкой платежа и дисконтированием. При проведении данной операции, ВТБ по поручению клиента-импортера открывает аккредитив с отсрочкой платежа, который дисконтируется иностранным банком при предоставлении документов экспортером. Фактически Клиент получает отсрочку платежа на обозначенный срок (до 5 лет) по выгодной ставке при том, что иностранный экспортер получает деньги сразу при отгрузке/предоставлении документов в иностранный банк.
Данная форма финансирования является на сегодняшний день наиболее выгодной для Клиента в связи с оптимальными условиями осуществления дисконтирования иностранными банками, сотрудничающими с ВТБ.
Схема пост-импортного финансирования (аккредитив с отсрочкой платежа и дисконтированием)Полную информацию по аккредитивам можно узнать в разделе «Аккредитивные операции».
Гарантийные операции
Банковские гарантии, выданные банком ВТБ под контр-гарантии иностранных банков, позволяют импортеру нивелировать риск неисполнения зарубежным поставщиком (в том числе иностранным подрядчиком по строительному проекту) обязательств по контракту.
Банк ВТБ также организует выдачу иностранными банками платежных гарантий в пользу зарубежных экспортеров/подрядчиков.
Для поддержки экспорта компаний банк ВТБ предлагает широкий ассортимент продуктов и услуг торгового и экспортного финансирования по связанному финансированию, гарантийным операциям, а также документарным операциям для банков.
Связанное финансирование
Связанное финансирование предназначено для клиентов банка ВТБ, осуществляющих внешнеторговую деятельность. ВТБ предоставляет кредитование корпоративным клиентам за счет привлекаемого связанного межбанковского фондирования от зарубежных финансовых институтов, при этом основной фокус направлен на краткосрочное финансирование.
Преимущества связанного финансирования заключаются в доступности значительных объемов средств, в обеспечении более низкой стоимости кредитования для клиентов ВТБ, а также в простом и быстром структурировании и реализации операции.
Схема связанного финансирования Гарантийные операции и подтверждение.Финансирование экспортных аккредитивов
В рамках данного направления ВТБ предлагает следующие услуги:
- Выдача банковских гарантий по поручению и под контр-гарантию банков-контрагентов в рамках экспортных контрактов:
Банк ВТБ гарантирует исполнение обязательств иностранных импортеров. В случае неисполнения условий контракта и предъявления Бенефициаром требования платежа, соответствующего условиям гарантии, банк ВТБ осуществляет выплату на сумму требования. Банк ВТБ также организовывает выдачу иностранными банками гарантий возврата аванса/исполнения обязательств в пользу иностранных импортеров/заказчиков.
- Подтверждение аккредитивов, выставленных банками-контрагентами:
Закрывает риск неоплаты импортером обязательств перед экспортером по контракту. По представлении отгрузочных документов, предусмотренных условиями аккредитива, банк ВТБ обязуется осуществить платеж на сумму документов, даже если импортер и его банк не способны оплатить поставленный товар. Продукт также позволяет экспортеру избежать возникновения дебиторской задолженности низкого качества.
- Предоставление финансирования отсрочки платежа по экспортным аккредитивам, открытым банком импортера и подтвержденным банком ВТБ:
Позволяет экспортеру предоставить иностранному контрагенту отсрочку оплаты поставленного товара с использованием кредитных средств банка ВТБ. При этом поставщик получает платеж сразу по предъявлению товароотгрузочных документов, кредитный лимит же используется на банк импортера.
